“همه چیز در قیمت نمایان می‌شود”
این ضرب‌المثل کلیدی در تحلیل تکنیکال، به‌وضوح در تحرکات اخیر قیمت دلار به ریال تجلی یافته است. در تحلیل قبلی که اوایل بهمن ۱۴۰۳ منتشر شد، پیش‌بینی کردیم قیمت پس از رسیدن به محدوده ۹۸,۰۰۰ یا (۱۱۵,۰۰۰-110,۰۰۰) تومان، وارد فاز اصلاحی خواهد شد. (اگر تحلیل قبلی را مطالعه نکردید اینجا کلیک کنید)
اگرچه انتشار اخبار مثبت مذاکرات ایران و آمریکا در ۱۴ فروردین ۱۴۰۴ نقش محرک این اصلاح را ایفا کرد، اما ساختار موجی قیمت از قبل نشان می‌داد که بازار در آستانه یک واکنش جدی به ناحیه اشاره شده است.
اکنون با گذشت چند هفته از آن پیش‌بینی، به‌روزرسانی دقیق‌تری از سناریوهای احتمالی ارائه می‌دهیم.
خلاصه تحلیل
با تکمیل موج سوم گرند سایکل در محدوده ۱۱۰,۰۰۰ تومان، قیمت وارد موج ۴ اصلاحی پیچیده شده است که انتظار داریم با الگوی ABC در سوپر سایکل و هدف نهایی ۶۹,۰۰۰ تا ۷۲,۰۰۰ تومان به پایان برسد. این اصلاح، پیش‌نیاز ضروری برای آغاز موج ۵ گرند سایکل (صعودی نهایی) است که اهداف بلندمدت جدیدی را تعریف خواهد کرد.
تحلیل تکنیکال دلار بازار ازاد با سناریو موج شماری
در تحلیل قبلی ما در انتظار برای تشکیل موج ۵ام از فاز پرایمری در تاریخ 4 اسفند 1403 (رنگ سبز) بودیم و یک سناریو این بود که قیمت میتواند تا محدوده ۹۸,۰۰۰ تومان حرکت کند. بر اساس این سناریو، پس از تکمیل این موج، باید منتظر اصلاح یک فاز بالاتر (موج ۴ فاز سایکل) می‌بودیم. در این سناریو، فرض بر این بود که پس از اصلاح موج ۴، موج ۵ صعودی فاز پرایمری به صورت کوتاه‌شده در ۹۸,۰۰۰ تومان به پایان برسد.
اما این سناریو نقض شد!
قیمت پس از تشکیل سقف موج ۵ فاز پرایمری در تاریخ 4 اسفند 1403 (سبز رنگ در تصویر)، شروع به اصلاح با الگوی ABC کرد که مشخصه یک اصلاح ۵-۳-۵ را داشت. این اصلاح تا ۸۸,۲۰۰ تومان در ۱۶ بهمن ۱۴۰۳ ریزش کرد.
نکته کلیدی: این ریزش، انتهای موج ۴ام از فاز سایکل (نارنجی) را نشان می‌داد.
حرکت بعدی: پس از آن، موج پنجم این فاز با یک حرکت ۵ تیکه در فاز پرایمری (سبز) تکمیل شد و قیمت را تا سقف ۱۱۰,۰۰۰ تومان در ۱۴ فروردین ۱۴۰۴ پیش برد. این یعنی سناریو اول نقض شد و ما سناریو دوم را برای سقف دلار بازار ازاد در نظر می‌گیریم.
چرا این نقطه اهمیت دارد؟
انتهای موج ۵ام از فاز سایکل (نارنجی): این سطح پایان حرکت صعودی در فاز سایکل بود.
انتهای موج ۵ام از فاز سوپر سایکل (آبی): پایان آخرین موج صعودی در این فاز.
انتهای موج ۳ام از فاز گرند سایکل (مشکی): پایان قوی‌ترین موج در روند بلندمدت.
عامل محرک اصلاح:
اگرچه اخبار مذاکرات ایران و آمریکا بهانه‌ای برای آغاز ریزش بود، اما ساختار موجی از قبل نشان می‌داد قیمت در نقطه پایان موج ۳ گرند سایکل قرار دارد و نیاز به اصلاح عمیق دارد.
ساختار اصلاح فعلی:
پس از برخورد به قیمت 110000تومان در این ناحیه، موج اصلاحی آغاز شده است که انتظار داریم از پیچیدگی بالایی برخوردار باشد. دلیل این انتظار، ماهیت این موج است که به عنوان موج ۴ اصلاحی در فاز گرند سایکل شناخته می‌شود. بر اساس قوانین پایه‌ای امواج الیوت، موج ۴ اصلاحی در هیچ سطحی از سلسله مراتب موجی (چه سایکل، سوپر سایکل یا گرند سایکل) مجاز نیست وارد محدوده قیمتی موج ۱ از همان فاز شود.
این قانون به این معناست که موج ۴ گرند سایکل نمیتواند وارد محدوده موج ۱ گرند سایکل (۳۲,۰۰۰ تومان) شود .
هرچند به واقعیت باید اذعان کرد که هیچ تحلیلگری انتظار ریزش قیمت تا ۳۲,۰۰۰ تومان را ندارد (چرا که این سطح مربوط به سال‌های دورتر و شرایط کاملاً متفاوت بازار است)، اما به عنوان یک تحلیلگر، وظیفه داریم این قانون کلیدی را مد نظر قرار دهیم و به دنبال پاسخ این پرسش باشیم: اگر موج ۴ گرند سایکل نمیتواند تا ۳۲,۰۰۰ تومان ریزش کند، پس «تا کجا میریزد؟».
این پرسش، محور اصلی تحلیل فعلی است. برای پاسخ به آن، باید ریزموج‌های این اصلاح، الگوهای فرعی(مانند زیگزاگ، مسطح، یا مثلث)، و سطوح کلیدی فیبوناتچی را با دقت بررسی کنیم تا محدوده‌های احتمالی پایان این موج اصلاحی پیچیده را شناسایی کنیم.
موج A سوپر سایکل (آبی): این موج اصلاحی از یک 5موجی نزولی در فاز سایکل در حال تشکیل شدن است.
موج ۱ فاز سایکل(رنگ نارنجی): ریزش از ۱۱۰,۰۰۰ به ۱۰۲,۰۰۰ تومان.
موج ۲ فاز سایکل (رنگ نارنجی): بازگشت به ۱۰۵,۷۰۰ تومان.
موج ۳ فاز سایکل (رنگ نارنجی): ریزش شدید به ۸۳,۰۰۰ تومان.
موج ۴ فاز سایکل (رنگ نارنجی): رنج قیمتی فعلی حول ۸۶,۳۰۰ تومان (انتظار تکمیل تا ۳۰ فروردین).
موج ۵ فاز سایکل (رنگ نارنجی): در حال حاضر، بازار در انتظار دور دوم مذاکرات سیاسی است که پیش‌بینی می‌شود در شنبه هفته آینده (۳۰ فروردین ۱۴۰۳) برگزار شود. پس از این رویداد، انتظار داریم موج ۵ از فاز سایکل (نارنجی) تشکیل شود که پیش‌بینی می‌کنیم انتهای این موج در محدوده قیمتی ۷۹,۰۰۰ تا ۸۱,۰۰۰ تومان به ثبت برسد. این سطح نه تنها نشان‌دهنده انتهای موج ۵ از فاز سایکل است، بلکه به معنای انتهای موج A از فاز سوپر سایکل (آبی) نیز خواهد بود.
نکته کلیدی:
از آنجا که اولین حرکت ۵ موجی در خلاف جهت روند اصلی بزرگتر شکل گرفته است، این ساختار هرگز به معنای پایان اصلاح نیست، بلکه تنها بخشی از اصلاح بزرگتر محسوب می‌شود. به عبارت دیگر، این ۵ موجی صرفاً موج A از یک اصلاح پیچیده تر (ABC) در فاز سوپر سایکل است و پس از آن، بازار وارد موج B (اصلاح رو به بالا) و سپس موج C (ریزش نهایی) خواهد شد.
مراحل بعدی اصلاح دلار بازار آزاد
با توجه به گفته ها، پس از تکمیل موج A از فاز سوپر سایکل در محدوده ۷۹,۰۰۰ تا ۸۱,۰۰۰ تومان، باید انتظار دو مرحله اصلی را داشته باشیم:
. موج B سوپر سایکل (اصلاح موقت):
– ساختار: یک حرکت ABC در فاز سایکل (نارنجی) با هدف پُر کردن گپ قیمتی ۹۰,۰۰۰ تا ۹۵,۰۰۰ تومان.
– ویژگی: این موج، اصلاحی رو به بالا است که بخشی از انرژی فروشندگان را جذب می‌کند و زمینه را برای ریزش نهایی فراهم می‌سازد.
۲. موج C سوپر سایکل (ریزش نهایی):
– ساختار: یک حرکت ۵ موجی نزولی در فاز سایکل (نارنجی) با هدف شکست کف موج A (۸۲,۲۰۰-۸۰,۰۰۰ تومان).
– اهداف نزولی: ناحیه ۷۲,۰۰۰- ۶۹,۰۰۰ تومان (حمایت روانی و سطح ۵۰٪ فیبوناتچی اصلاحی فاز گرند سایکل).
-توجیه سطوح:
– شکست ۸۰,۰۰۰-۸۲,۲۰۰ تومان (کف موج A) نشان‌دهنده تسلط فروشندگان است.
– ۶۹,۰۰۰-۷۲,۰۰۰ تومان به عنوان مقاومت تاریخی پیشین، اکنون نقش حمایت پویا را ایفا می‌کند.
– انتهای موج C سوپر سایکل:
رسیدن قیمت به محدوده ۶۹,۰۰۰-۷۲,۰۰۰ تومان به معنای پایان موج C سوپر سایکلو تکمیل اصلاح ABCدر این فاز است. این سطح همچنین نشان‌دهنده پایان موج ۴ گرند سایکل (رنگ مشکی) است که پس از آن، موج ۵ گرند سایکل (آخرین موج صعودی در روند بلندمدت) آغاز خواهد شد.
