نوسان سازها و شاخص های تکانه

تاکنون، با ابزارهای فراوانی آشنا شده­اید که به شما کمک می­کند فرصت­های معاملاتی بالقوه و محدوده معاملاتی را آنالیز کنید. همه‌چیز خوب پیش می­رود؟ عالی است! بهتر است ادامه دهیم.

در این درس، نحوه استفاده مؤثر از این شاخص­های نموداری را بررسی خواهیم کرد.

هدف ما این است که شما نقاط قوت و ضعف همه ابزارها را کاملاً درک کنید تا بتوانید بهترین و مؤثرترین ابزار را برای استفاده خود انتخاب کنید.

ابتدا باید با برخی از مفاهیم آشنا شوید. شاخص­ها دو نوع هستند: پیشرو و تأخیری

شاخص پیشرو، نشانه را قبل از وقوع روند جدید یا بازگشت نمایان می­سازد.

شاخص تأخیری، نشانه را بعد از شروع روند نمایان می­سازد و درواقع پیام آن، این است که «توجه کنید! روند شروع‌شده و اگر زودتر اقدام نکنید، از آن جامی‌مانید.»

حتماً فکر می­کنید که با استفاده از شاخص­های پیشرو، پولدار خواهید شد زیرا می­توانید از همان ابتدای روند، سود ببرید.

بله، درست است.

می­توانید همیشه از کل روند سود ببرید اما درصورتی‌که شاخص پیشرو همیشه نشانه صحیح را نمایان سازد. اما این‌گونه نیست.

وقتی از شاخص­های پیشرو استفاده می­کنید، روندهای کاذب بسیاری را تجربه خواهید کرد. شاخص­های پیشرو، نشانه­های کاذب فراوانی دارند که ممکن است شما را گمراه کنند.

روش دیگر، استفاده از شاخص­های تأخیری است که چندان مستعد نشانه­های کاذب نیستند.

شاخص­های تأخیری تنها زمانی نشانه­های خود را نمایان می­سازند که تغییر قیمت، به­وضوح در حال شکل دادن به یک روند باشد. اشکال شاخص تأخیری این است که کمی دیرتر وارد موقعیت خواهید شد.

معمولاً بیشترین سود را در اولین میله­های یک روند می­توان به دست آورد اما با استفاده از شاخص تأخیری، احتمالاً بیشتر سود را از دست خواهید داد.

مانند این است که در دهه 80 شلوار دمپاگشاد بپوشید و احساس کنید که خیلی شیک و طبق مد روز هستید…

بنابراین، بهتر است همه شاخص­های فنی را به دو دسته اصلی تقسیم کنید:

1. شاخص­های پیشرو یا نوسان­سازها
2. شاخص­های تأخیری، همسو با روند (trend-following) یا تکانه

این دو درعین‌حال که می­توانند پشتیبان یکدیگر باشند، اما احتمالاً بیشتر در تضاد با یکدیگرند. منظورمان این نیست که هرکدام را به‌تنهایی استفاده کنید اما باید مشکلات بالقوه هر دو را نیز بدانید.

نوسان­ ساز، هر چیز یا داده ای است که بین دو نقطه درحرکت است. به‌عبارت‌دیگر، آیتمی است که همیشه بین نقطه «الف» و «ب» قرار می­گیرد. مانند زمانی است که دکمه نوسان کننده پنکه برقی خود را روشن می­کنید.

این شاخص­ های فنی یا «روشن» هستند یا «خاموش». بدان معنا که نوسان­ساز معمولاً یا نشانه «خرید» را نمایان می­کند یا نشانه «فروش»، به‌استثنای مواقعی که کاملاً مشخص نیست در دامنه خرید قرار دارد یا فروش.

چیزی به ذهنتان خطور کرد؟ باید هم این‌طور باشد!

شاخص تصادفی، توقف و بازگشت سهمی، و قدرت نسبی، همگی از شاخص­های نوسان­ساز هستند. همه این شاخص­ها وقتی روند قبلی به انتهای خود نزدیک می­شود و قیمت آماده تغییر مسیر است، برای نمایان ساختن نشانه بازگشت احتمالی طراحی‌شده‌اند.

به چند مثال توجه کنید.

در شکل زیر هر سه شاخص را روی نمودار روزانه GBP/USD نشان داده­ایم. نحوه استفاده از شاخص تصادفی، RSI، و توقف و بازگشت سهمی را به یاد دارید؟

اگرنه، مجبوریم دوباره شما را به مقطع پنجم بفرستیم!

همان­گونه که در نمودار مشاهده می­کنید، هر سه شاخص در پایان ماه دسامبر نشانه خرید را نمایان ساخته­اند. انجام این معامله، حدود 400 پیپی سود خواهد داشت.

سپس در هفته سوم ژانویه، هر سه شاخص نشانه فروش را نمایان ساختند. و با توجه به سقوط قیمت در سه‌ماهه پس‌ازآن، با انجام معامله فروش، سود فراوانی به دست خواهید آورد.

تقریباً در اواسط آوریل، این نوسان­سازها نشانه فروش دیگری را نمایان ساختند که پس‌ازآن دوباره قیمت سقوط تندی داشت.

هم­اکنون با مثالی نشان خواهیم داد که نشانه­های این سه نوسان­ساز پیشرو بی­نقص نیستند.

در نمودار زیر، خواهید دید که شاخص­ها می­توانند نشانه­های متضادی نمایان کنند.

مثلاً، شاخص توقف و بازگشت سهمی در اواسط فوریه نشانه فروش اما شاخص تصادفی نشانه خرید را نمایان ساخت. از کدان نشانه باید تبعیت کرد؟

RSI نیز مانند شما بلاتکلیف بود و در آن زمان هیچ نشانه­ای را مبنی بر خرید یا فروش مشخص نکرده بود.

با مشاهده نمودار فوق، به­سرعت متوجه می­شوید که نشانه­های کاذب زیادی نمایان شده­اند.

در هفته دوم آوریل، شاخص تصادفی و RSI، نشانه فروش را نشان دادند اما شاخص توقف و بازگشت سهمی هیچ نشانه­ای را نمایان نساخت. از همان زمان، قیمت روند افزایشی در پی گرفت و اگر معامله فروش را انجام داده بودید، ضرر فراوانی می­کردید.

همچنین اگر در اواسط ماه مه نیز طبق نشانه خرید شاخص­های تصادفی و RSI عمل می­کردید و نشانه فروش شاخص توقف و بازگشت سهمی را نادیده می­گرفتید، بازهم ضرر دیگری متحمل می­شدید.

ناگهان چه اتفاقی برای این مجموعه شاخص­های خوب افتاد؟

پاسخ شما در روش محاسبه هر یک از آن­ها نهفته است.

شاخص تصادفی بر مبنای دامنه بالا به پایین بازه زمانی (در این مورد، این بازه ساعتی است) عمل می­کند اما تغییرات را از ساعتی به ساعت دیگر نشان نمی­دهد.

شاخص قدرت نسبی (RSI) از تغییر یک قیمت بسته شدن به قیمت بسته شدن دیگر استفاده می­کند.

ماهیت نوسان­سازها همین است. آن­ها فرضشان این است که یک تغییر قیمت مشخص همیشه موجب بازگشت مشابه می­شود. بدیهی است که چنین فرضی، بی­معنی است.

هرچند که از علت خطای شاخص­های پیشرو مطلع هستیم اما نمی­توانیم آن­ها را به‌کلی کنار بگذاریم.

اگر نشانه­های متناقضی دریافت کردید، بهتر است اقدامی نکنید تا اینکه بهترین حدس خود را عملی کنید. اگر نمودار با همه معیارهای شما همخوانی نداشت، اقدام به معامله نکنید!

به دنبال نموداری باشید که با همه معیارهای شما همخوانی داشته باشد.

چگونه روند را تشخیص دهیم؟

شاخص­هایی که در این کار به ما کمک می­کنند، MACD و میانگین متحرک هستند.

این شاخص­ها به­محض اینکه وجود یک روند قطعی شد آن را تشخیص می­دهند، البته به قیمت تأخیر در ورود.

نکته مثبت استفاده از شاخص­های تکانه این است که احتمال خطا را بسیار کاهش می­دهند.

در نمودار روزانه GBP/USD فوق، یک EMA 10 بازه­ای (آبی)، یک EMA 20 بازه­ای (قرمز) و MACD ترسیم کرده­ایم.

حدود 15 اکتبر، EMA 10 بازه­ای، EMA 20 بازه­ای را به سمت بالا قطع کرده است که تلاقی صعودی را نشان می­دهد.

همچنین، MACD، یک تلاقی صعودی را به نشانه خرید نشان می­دهد.

اگر در آن زمان با معامله خرید وارد می­شدید، می­توانستید از روند صعودی پس‌ازآن سود ببرید.

پس‌ازآن، میانگین­های متحرک و MACD چند نشانه فروش را مشخص کردند.

و با توجه به روندهای نزولی قدرتمندی که اتفاق افتاد، انجام معاملات فروش می­توانست سود هنگفتی در برداشته باشد.

می-توانید علامت دلار را که در چشمانتان چشمک می­زند مشاهده کنید!

هم ­اکنون نمودار دیگری را بررسی می­کنیم تا متوجه شویم که این نشانه­های تلاقی گاهی نشانه­های کاذب را نمایان می­سازند.

در 15 مارس، MACD یک تلاقی صعودی را نشان داد درحالی‌که میانگین­های متحرک هیچ نشانه­ای را نمایان نساختند.

اگر طبق نشانه خرید MACD  عمل کرده بودید، متأسفانه نشانه کاذب بوده است.

همچنین، تلاقی صعودی میانگین­های متحرک تا پایان ماه مه با نشانه خرید MACD همراه نمی­شوند. اگر در آن زمان وارد معامله خرید شدید، احتمالاً ضرر کردید زیرا پس‌ازآن قیمت کمی کاهش یافت.

چه بدشانسی!