تحلیل تکنوفاند جفت‌ارز فرانک سوییس به دلار آمریکا (USD/CHF)

سناریو غالب: در صورت شکست خط روند نزولی روزانه، اهداف قیمتی بعدی شامل محدوده 0.9390 تا 0.9560 خواهد بود.

سناریو جایگزین: عملکرد قیمت در نزدیکی خط روند نزولی روزانه نقشی کلیدی در تعیین جهت حرکت بعدی ایفا می‌کند که در صورت حفظ مقاومت خط روند نزولی، بازگشت قیمت به کف 0.8480 محتمل است.

اگر به نمودار جفت‌ارز فرانک سوییس به دلار آمریکا (USD/CHF) از نمای بزرگ‌تر نگاه کنیم، چند نکته قابل توجه است:

1. حرکت در یک رنج طولانی‌مدت:
   این جفت‌ارز از نوامبر 2010 تاکنون عمدتاً در یک رنج طولانی گیر کرده است. در این بازه، یک خروج از  کف ناحیه 0.8340تا ناحیه 0.8515 مقاومت اصلی تایم فریم هفتگی داشته که بیشتر با جنبه‌های روانی همراه بوده تا دلایل تکنیکالی. به‌طور خاص، این کف اصلی در تایم‌فریم هفتگی محسوب می‌شود.
2. حرکت‌های صعودی قوی:
   پس از ورود به این ناحیه، شاهد حملات صعودی پرقدرتی به سقف‌های قیمتی بوده‌ایم. محدوده‌های مقاومتی مهم در سقف شامل 1.0062 تا 1.0272 هستند، که به‌دلیل تقاضای بالا، قیمت با شتاب زیادی به این نواحی نزدیک شده است.

1. ممنتوم بالا و شیب حرکات صعودی:
   روندهای صعودی در این جفت‌ارز به‌وضوح دارای شیب قابل توجهی هستند(مشخص شده با path مشکی) که نشان‌دهنده قدرت خرید در بازار است. به‌عنوان نمونه، حرکت صعودی بین سپتامبر 2011 تا ژوئیه 2012 این موضوع را نشان می‌دهد.
2. نشانه‌های قدرت خریدار در کف‌ها:
   • ژوئن 2015: برخورد قیمت به کف و بازگشت سریع آن به سمت سقف، به همراه تشکیل رنج در محدوده‌های بالایی.
   • ژوئن 2021: ضعف فروشندگان در تاچ کردن کف اصلی، نشان از قدرت کلی تقاضا و احتمال صعود بیشتر دارد.
3. تاییدیه‌های اندیکاتوری:
   • MACD: در شرایط فعلی، خط سیگنال MACD خط اصلی را به سمت بالا قطع کرده است، که یک سیگنال صعودی تلقی می‌شود.
   • واگرایی مثبت: از کف ژوئیه 2023 تا کف فعلی یک واگرایی مثبت مشاهده می‌شود، که احتمال ادامه حرکت صعودی این جفت‌ارز را تقویت می‌کند.

در تایم‌فریم روزانه، بررسی رفتار قیمتی USD/CHF پس از برخورد به کف حمایتی تایم‌فریم بالاتر نشان‌دهنده بازگشتی ساختارمند و قدرتمند است. در این راستا، چند نکته و سناریوی کلیدی قابل‌بحث است:
تحلیل حرکت صعودی:

1. خط روند نزولی:
   قیمت در حال حاضر زیر خط روند نزولی ترسیم‌شده از سقف نوامبر 2022 تا می 2024 قرار دارد. این خط روند، به‌عنوان یک مقاومت اصلی در تایم‌فریم روزانه عمل می‌کند.
   با توجه به حرکت صعودی اخیر، احتمال حرکت قیمت به سمت این خط و تست مجدد آن بسیار بالاست. تایم‌فریم‌های هفتگی و روزانه نیز این احتمال را تایید می‌کنند.
2. حمایت میانگین متحرک 24 روزه:
   در تایم‌فریم روزانه، قیمت به حمایت میانگین متحرک 24 روزه رسیده است. این سطح حمایتی معمولاً به‌عنوان یک پایه قدرتمند برای ادامه حرکات صعودی عمل می‌کند.
3. مقاومت پیش‌رو:
   اگر قیمت موفق به شکست خط روند نزولی روزانه شود، اولین مقاومت مهم در مسیر صعود، ناحیه 0.9390 تا 0.9560 است که یک اوردر بلاک کلیدی محسوب می‌شود. عبور از این ناحیه می‌تواند روند صعودی را به سمت اهداف بالاتر هدایت کند.

سناریوی جایگزین:

اگر خط روند نزولی روزانه همچنان معتبر باقی بماند و قیمت نتواند آن را بشکند:

1. بازگشت به کف حمایتی:
   قیمت ممکن است بار دیگر به سمت کف 0.8480 حرکت کند.
2. حمایت کف ناحیه:
   این محدوده یک سطح حمایتی بسیار قوی است. در صورت حفظ حمایت، انتظار می‌رود قیمت از این سطح به سمت بالا بازگردد و مجدداً حرکات صعودی خود را آغاز کند.

تحلیل فاندامنتال جفت‌ارز USD/CHF

تحلیل فاندامنتال جفت‌ارز USD/CHF به بررسی عواملی می‌پردازد که ارزش نسبی دلار آمریکا (USD) و فرانک سوییس (CHF) را تحت تأثیر قرار می‌دهند. این عوامل شامل:

1. سیاست‌های پولی بانک‌های مرکزی SNB)) فدرال رزرو: تغییرات در نرخ بهره و سیاست‌های انبساطی یا انقباضی.
2. داده‌های اقتصادی کلیدی: مانند تولید ناخالص داخلی (GDP)، شاخص‌های اشتغال، و تورم در هر دو کشور.
3. روندهای کلان جهانی: تغییرات در ریسک‌های ژئوپولیتیک، وضعیت بازارهای مالی، و جریان سرمایه به سمت دارایی‌های امن مانند فرانک سوییس.
4. قیمت‌گذاری بازار: انتظارات سرمایه‌گذاران نسبت به آینده نرخ بهره و رشد اقتصادی.

تأثیر پیش‌بینی کاهش نرخ بهره فدرال رزرو بر USD/CHF

پیش‌بینی کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا می‌تواند اثرات زیر را بر USD/CHF داشته باشد:

1. تضعیف دلار آمریکا (USD):

1. کاهش نرخ بهره معمولاً باعث کاهش جذابیت دارایی‌های دلاری برای سرمایه‌گذاران می‌شود.
2. فدرال رزرو با کاهش نرخ بهره، سعی در تحریک اقتصاد دارد، اما این تصمیم می‌تواند منجر به کاهش ارزش دلار شود.
   در نتیجه، USD/CHF احتمالاً کاهش خواهد یافت.
3. جریان سرمایه به سمت فرانک سوییس:

2. فرانک سوییس به‌عنوان یک دارایی امن در شرایط کاهش نرخ بهره آمریکا تقویت می‌شود.
3. اگر بانک مرکزی سوییس (SNB) سیاست خود را بدون تغییر نگه دارد، فرانک نسبت به دلار قدرت بیشتری پیدا خواهد کرد.

تحلیل داده‌های GDP سوئیس و اثرات آن بر USD/CHF

به‌تازگی داده‌های GDP سوئیس منتشر شده است:

• رشد سه‌ماهه: کاهش از 0.6% به 0.4%.
• رشد سالانه: افزایش از 1.5% به 2%.

اثرات این داده‌ها بر USD/CHF:

1. کاهش رشد سه‌ماهه:
   • افت در رشد سه‌ماهه می‌تواند نشان‌دهنده کاهش سرعت بهبود اقتصادی در کوتاه‌مدت باشد.
   • این موضوع احتمالاً باعث افزایش نگرانی‌ها درباره توانایی اقتصاد سوییس برای جذب سرمایه‌گذاری خارجی می‌شود.
2. افزایش رشد سالانه:
   • رشد سالانه بالاتر از انتظارات (2% در مقایسه با 1.5% قبلی) نشان‌دهنده بهبود عملکرد اقتصاد سوییس در بلندمدت است.
   • این رشد می‌تواند جذابیت فرانک سوییس را برای سرمایه‌گذاران خارجی افزایش دهد.

نتیجه کلی بر USD/CHF:

• کاهش کوتاه‌مدت: رشد سه‌ماهه ضعیف‌تر ممکن است در کوتاه‌مدت به تضعیف فرانک منجر شود.
• تقویت بلندمدت: رشد سالانه قوی‌تر احتمالاً در بلندمدت از ارزش فرانک سوییس حمایت خواهد کرد، به‌ویژه اگر SNB به سیاست پولی فعلی خود پایبند باشد.
• اثر ترکیبی: در صورت کاهش نرخ بهره آمریکا و بهبود داده‌های سالانه سوییس، USD/CHF می‌تواند با کاهش بیشتری همراه شود.

جمع‌بندی فاندامنتال USD/CHF:

• سناریوی اول: کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و داده‌های مثبت سالانه سوییس، می‌تواند باعث کاهش ارزش USD/CHF شود.
• سناریوی دوم: ضعف رشد سه‌ماهه سوییس ممکن است این کاهش را در کوتاه‌مدت محدود کند، اما داده‌های قوی سالانه احتمالاً در بلندمدت از فرانک حمایت خواهند کرد.
  در نتیجه، انتظار می‌رود USD/CHF در میان‌مدت تمایل به کاهش داشته باشد، مگر اینکه بانک مرکزی سوییس اقدام به کاهش نرخ بهره یا سیاست‌های تسهیلی کند.