تیم تحلیل استارت فارکس همواره تلاش می‌کند بهترین موقعیت‌های سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت و بلندمدت را به کاربران ارائه دهد. در این راستا، با بهره‌گیری از ابزارهای مختلف تحلیلی ، دیدگاه جامعی درباره گزینه های سرمایه گذاری فراهم می‌کنیم. در این تحلیل، به بررسی و پیش‌بینی قیمت آتی نقره از زاویه تحلیل تکنیکال و فاندامنتال، خواهیم پرداخت.
در بخش نخست، تمرکز ما بر تحلیل تکنیکال است؛ ابزاری که با بررسی رفتار گذشته قیمت‌ها و روندهای بازار، امکان شناسایی مسیرهای احتمالی آینده را فراهم می‌کند. هدف ما ارائه بینش‌هایی کاربردی و قابل‌اتکا برای تصمیم‌گیری بهتر در این بازار پویا است.
خلاصه: چشم‌انداز صعودی نقره
نقره با حمایت دو عامل کلیدی در مسیر صعود قرار دارد. از یک سو، انتظارات کاهش نرخ بهره در سال 2024 و تضعیف احتمالی دلار، هزینه فرصت نگهداری نقره را کاهش داده و جذابیت آن را برای سرمایه‌گذاران افزایش میدهد. از سوی دیگر، رشد سریع ظرفیت انرژی خورشیدی و وابستگی شدید این صنعت به نقره، تقاضای صنعتی پایدار و روبه‌رشد را تضمین می‌کند. این ترکیب از عوامل اقتصادی و بنیادی، چشم‌انداز روشنی برای ادامه روند صعودی نقره در میان‌مدت و بلندمدت ایجاد کرده است
تحلیل فاندامنتال نقره
نقره به‌عنوان یکی از فلزات گرانبها، همواره تحت تأثیر عوامل بنیادی مختلف از جمله شرایط اقتصادی جهانی، نرخ بهره، ارزش دلار آمریکا، و تقاضای صنعتی قرار دارد. تحلیل فاندامنتال نقره به بررسی این عوامل و تأثیر آن‌ها بر قیمت این فلز می‌پردازد تا چشم‌اندازی جامع از آینده بازار ارائه شود.
- تاثیر نرخ بهره و سیاست‌های پولی بر قیمت آتی نقره
یکی از عوامل کلیدی تأثیرگذار بر قیمت نقره، نرخ بهره و سیاست‌های پولی بانک مرکزی آمریکا (فدرال رزرو) است. افزایش نرخ بهره معمولاً فشار نزولی بر نقره وارد می‌کند، زیرا دارایی‌هایی مانند اوراق قرضه با بازدهی جذاب‌تر جایگزین بهتری برای سرمایه‌گذاران می‌شوند. از طرف دیگر، کاهش نرخ بهره یا سیاست‌های تسهیلی به نفع نقره عمل می‌کنند، زیرا هزینه فرصت نگهداری این فلز کاهش می‌یابد و تقاضا برای آن افزایش می‌یابد
بر اساس آخرین نظرسنجی فد واچ:
65 درصد تحلیلگران معتقدند که تا دسامبر 2024، نرخ بهره کاهش 0.25 درصدی را تجربه خواهد کرد.
30 درصد دیگر بر این باورند که تغییری در نرخ بهره رخ نخواهد داد.
این انتظارات منعکس‌کننده روند نزولی بالقوه نرخ بهره است که می‌تواند در میان‌مدت به رشد قیمت نقره منجر شود. کاهش نرخ بهره احتمالاً باعث کاهش ارزش دلار خواهد شد که به طور معکوس بر قیمت نقره تأثیر مثبتی می‌گذارد.
چشم‌انداز ژانویه 2025 و سیاست‌های دولت جدید
با بازگشت دونالد ترامپ به ریاست‌جمهوری ایالات متحده، پیش‌بینی می‌شود که سیاست‌های اقتصادی با تمرکز بر کاهش مالیات‌ها و تحریک رشد اقتصادی همراه باشد. این سیاست‌ها ممکن است به افزایش تورم و در نتیجه کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو منجر شود. اگر این سناریو محقق شود، تقاضا برای نقره به‌عنوان پوشش تورمی افزایش خواهد یافت.
ارتباط تقاضای صنعتی نقره و رشد انرژی خورشیدی
برخلاف طلا که بیشتر به‌عنوان ذخیره ارزش شناخته می‌شود، نقره کاربردهای صنعتی متنوعی دارد، از جمله در فناوری‌های خورشیدی، الکترونیک، و پزشکی. افزایش تقاضای صنعتی، به‌ویژه با گسترش انرژی‌های تجدیدپذیر، می‌تواند عاملی برای حمایت از قیمت نقره باشد.
تصویر زیر، ارتباط بین رشد ظرفیت برق خورشیدی، تقاضای نقره در فناوری فتوولتائیک (PV) و قیمت نقره از سال 2016 تا 2024 را نشان میدهد. نقره به دلیل نقش کلیدی‌اش در افزایش کارایی پنل‌های خورشیدی، یکی از فلزات حیاتی در این صنعت به شمار می‌رود. هر پنل خورشیدی به‌طور متوسط حدود 20 گرم (0.643 اونس) نقره مصرف می‌کند که نشان‌دهنده اهمیت این فلز در کاربردهای PV است.
در سال 2023، تقاضا برای نقره در بخش سلول‌های خورشیدی به 193.5 میلیون اونس رسید و پیش‌بینی می‌شود که این میزان در سال 2024 به 232 میلیون اونس افزایش یابد. این مقدار، حدود 16-19٪ از کل تقاضای نقره را تشکیل میدهد که در مقایسه با سهم 5.59٪ در سال 2015، بیانگر رابطه رو به رشد بین انرژی خورشیدی و نقره است.
چشم‌انداز رشد ظرفیت انرژی خورشیدی
بر اساس پیش‌بینی‌های آژانس بین‌المللی انرژی (IEA)، ظرفیت خورشیدی در سال 2024 به 467 گیگاوات خواهد رسید که نسبت به سال 2015، رشدی 460 درصدی را نشان میدهد. علاوه بر این، انتظار می‌رود از سال 2024 تا 2030 بیش از 4000 گیگاوات ظرفیت جدید خورشیدی اضافه شود که 80٪ از کل افزایش ظرفیت انرژی‌های تجدیدپذیر را شامل خواهد شد. این آمار، افزایش تقاضای نقره به‌عنوان یک عنصر اساسی در پنل‌های خورشیدی را تقویت می‌کند و تأثیر مستقیم توسعه انرژی‌های تجدیدپذیر بر بازار نقره را نشان میدهد.
بررسی تکنیکال نقره
تحلیل تایم‌فریم هفتگی نقره
سقف تاریخی تایم‌فریم هفتگی نقره در محدوده 46-50 دلار قرار دارد، که تاکنون دو بار مورد برخورد قرار گرفته و هر دو مرتبه با اصلاحات عمیقی همراه بوده است. این محدوده همچنان به‌عنوان مقاومت اصلی در مسیر روند صعودی بلندمدت نقره شناخته می‌شود. با این حال، شواهد نشان می‌دهند که احتمال شکست این ناحیه در آینده تقویت شده است.
در بررسی دو حمله قبلی نقره به این سطح (ژوئن 1980 و آوریل 2011)، مشخص می‌شود که این حرکات بیشتر ناشی از هجوم توده‌ای خریداران و عدم وجود ساختار مشخص در روند بوده‌اند. نتیجه این حرکات، اصلاح‌های تقریباً کامل هر دو موج صعودی بود. اما در روند صعودی جدید که از ژوئن 2019 آغاز شده است، قیمت حرکتی ساختارمند و منظم‌تر از خود نشان داده است. این روند به شکلی پایدار در حال نزدیک شدن به سقف تاریخی خود است. در حال حاضر، قیمت هر اونس نقره 30.62 دلار است این در حالیست که روند ایجاد شده مقاومت 30دلار را هم شکسته و علایم از تثبیت در بالای ناحیه را نیز نشان میدهد.
افزایش حجم معاملات پس از تشکیل ساختار صعودی در ژوئن 2019، که در نمودار به‌وضوح قابل مشاهده است، نشان‌دهنده قدرت بالای خریداران است. این افزایش حجم، تاییدی بر ادامه روند صعودی و حمایت قوی از قیمت در مسیر بالا رفتن است.
نکته حائز اهمیت دیگر در تایم‌فریم هفتگی، تشکیل کف بالاتر در نوامبر 2015 نسبت به کف نوامبر 2008 است. این موضوع نشان‌دهنده قدرت روند صعودی و حمایت قوی خریداران در طول زمان است.
تحلیل تایم‌فریم روزانه نقره
در تایم‌فریم روزانه، با توجه به کانال صعودی که از مینور آوریل 2008 به ماژور آگوست 2003 و کف‌های نوامبر 2015 تا سپتامبر 2022 رسم شده است، مشاهده می‌کنیم که قیمت پس از برخورد به سقف کانال و یک شکست، مجدداً وارد کانال صعودی شده است. این وضعیت نشان‌دهنده میل قیمت به شکست کانال است. در این مرحله، دو سناریو قابل بررسی است:
سناریو اول: با توجه به اینکه در تایم‌فریم‌های بالاتر قیمت در روند صعودی قرار دارد و یک شکست در قیمت اتفاق افتاده است، احتمال می‌رود که قیمت از همین ناحیه حرکت صعودی خود را آغاز کند. در این صورت، پس از شکست سطح 34.5 دلار و انجام پولبک به کانال، حرکت صعودی حداقل به اندازه عمق کانال ادامه خواهد داشت. در این حالت، مقاومت اول و اصلی همان سقف تاریخی خواهد بود و قیمت به راحتی می‌تواند تا این سقف حرکت کند. همچنین، با توجه به ساختار فعلی، انتظار شکست سقف تاریخی نیز چندان دور از انتظار نخواهد بود.
سناریو دوم: اصلاح قیمت می‌تواند تا میدلاین کانال یعنی ناحیه 26.6-28.2 دلار ادامه داشته باشد و پس از آن، حرکت صعودی جدیدی آغاز شود.
